「连载」期货技术分析学习——趋势线及应用技巧(上升趋势线,关键词优化)

一、趋势钱的概念

趋势线是美国道氏理论的图形分析中最基本、最常用的一种预测手段和方法。由趋势线的方向可以看出价格的趋势。趋势线根据价格运动方向可分为上升趋势线、下降趋势线和水平趋势线。

二、趋势钱的画法

在上升趋势中，将价格波动的低点连接成一条直线，就得到上升趋势线。

在下降趋势中，将价格波动的高点连接成一条直线，就得到下降趋势线。

在画线过程中需要注意以下几点：

1．画趋势线的两个基点距离过近，所形成的趋势线的有效性就会降低。

2．趋势线的起点不一定是最高点或最低点，有时也可能是次高点或次低点。

3．画趋势线时应尽量先画出不同的实验性线，待价格变动一段时间后，保留经过验证能够反映波动趋势，具有分析意义的趋势线。

一般来说，所画的直线被触及的次数越多，延续的时间越长，其作为趋势线的有效性越被得到确认，用它进行预测越准确有效。

4．倾斜角度约45度的趋势线最有意义。

如果趋势线过于陡峭，那么通常表明价格下降（上升）得过快，因而难以持久。

这样的趋势线被向上突破或向下跌破后，可能只是意味着趋势的坡度将调整回45度线附近，而不是趋势的逆转，如图2一4线1所示；如果趋势线过于平缓，说明这个趋势过于衰弱，因而不太可靠，如图2一4线3所示。

三、趋势钱的确认

趋势线的确认需要三个基本点，两点确定趋势，第三点则对趋势进行验证。

1．图2一5是一条上升趋势线，1、2、3为趋势的支撑点，a、b为趋势的阻力高点。趋势线先通过点1、点2,然后再通过点3验证趋势的有效性，三点成了一条上升趋势线。

2．图2一6是一条下降趋势线，1、2、3为趋势阻力高点，a、b为趋势的支撑低点。趋势线先通过点1、点2,然后再通过点3验证趋势的有效性，三点构成了一条下降趋势线。

四、趋势钱的应用技巧

1．趋势线的支撑和阻力作用

（1）价格在上升趋势线之上运行时，每一次价格与趋势线的接触位都是支撑位。当价格触及趋势线而不跌破的时候，可以视作买入信号，如图2一7所示。

（2）价格在下降趋势线之下运行时，每一次价格与趋势线的接触位都是阻力位。当价格触及趋势线而不突破的时候，可以视作卖出（做空）信号，如图2一7所示。

2．趋势线突破反转的应用技巧

（1）当价格快速突破下降趋势线的时候，表明行情将由弱转强，价格将形成底部反转，如图2一8所示。

（2）当价格快速跌破上升趋势线的时候，表明行情将由强转弱，价格将形成顶部反转，如图2一9所示。

3．趋势线突破以后的反抽确认

价格突破趋势线以后往往会出现反抽确认趋势。如果是向上突破，那么原来的下降趋势线就会从阻力作用演变成支撑作用，当支撑被确认以后，价格往往会展开新一轮上升行情，如图2一10所示。

如果是向下跌破，那么原来的上升趋势线就会从支撑作用演变成阻力作用，当确认阻力以后，价格往往会展开下跌行情，如图2一11所示。

4．趋势线突破的有效性

研判价格对趋势线的突破是否有效，重点需要关注三个因素：角度、幅度和量能配合，如图2一12所示。

（1）价格对趋势线突破时需要关注价格运行轨迹与趋势线的角度，角度越陡的，突破有效性越强；而角度越平缓的，有效性越弱，如图2一13所示。

（2）如果收盘价突破了趋势线，必须超越3%才可信赖，如图2一14所示。

假如在一天的交易时间里突破了趋势线，但其收盘价并没有突破趋势线，这并不算是突破，可以忽略，但这条趋势线仍然有用，如图2一15所示。

（3）当价格向上突破下降趋势线的阻力时，需要大的成交量的配合：但向下跌破上升趋势线则不必如此，如图2一16所示。

（4）价格穿越趋势线后，在趋势线的另一方停留的时间越长，突破越有效。

具体而言，投资者在实战中较常见的趋势线的有以下几种。

一、上升趋势线

如果是价格按一个低点比一个低点高的运行方式向上运行，把所有的低点连接成一条直线，这条直线就称为上升趋势线。在价格回落到该线附近时，会受到该线的强力支撑，支持价格继续向上运行。在上升趋势线的价格波动上画一条与上升趋势线平行的线，这条平行线又称返回线。上升趋势线的图形见图2-17。

在应用上升趋势线的时候，投资者需要了解以下几点：在价格上升趋势中，当价格下跌而触及价格上升趋势线时，便是绝佳的买点，投资者可酌量买进；当价格上升而触及价格上升趋势线之返回线时，便是绝佳之卖点，投资者可卖出。

二、下降趋势线

所谓下降趋势线，是指价格在下跌的过程中，一个高点比一个高点低，将其中的两个高点连接起来的一条趋势线，反映价格的下跌趋势；下降趋势线的图形见图2-18所示。

通常情况下，根据价格下跌时间的长短，下降趋势线可分为长期下降趋势线、中期下降趋势线、短期下降趋势线。长期趋势时间跨度在一年以上，中期趋势为4至21周，短期趋势一般在4周以内。

在实际操作中，投资者需要把握以下几点：

1、不管是长期、中期还是短期下降趋势线，如果价格向上突破，都是买入时机。

2、对于短线炒者而言，应把短期下降趋势线被价格向上突破当作买入时机；下降趋势中，下降趋势线的向上突破是中期下降趋势结束而转为中期上升趋势的信号，也是实际操作中非常重要的买入时机。

3、实践证明：多数图形都可以运用中期下降趋趋势线寻找到其中期的最佳买入时机；需要说明的一点是，中期下降趋势线的向上突破应有成交量放大的配合，转势的可靠性才会更高，后市上升的空间才会更大；

4、长期下降趋势线向上突破，意味着长期下降趋势或熊市的结束和一轮大行情的开始，是中长期的最佳买入时机：长期下降趋势线向上突破应有成交量放大的配合且最好伴以中长阳线，否则可靠性降低或后市上升的空间有限。

另外，在长期下降趋势线之下，往往有数次中级反弹或上涨，由于这些中级行情高点的原因，常常改变长期下降趋势线的斜率，从而使原来的长期下降趋势线需要重新修正。不过，原来的下降趋势线突破后，以前的阻力线将变成价格下跌的支撑线。遇到此情况，仍应止损离场，耐心等待机会。

三、慢速上升趋势线

一般而言，慢速趋势线提示了价格或指数的长期运行趋势，是中长线投资者做多做空的重要依据。通常情况下，慢速趋势线可以分为慢速上升趋势线与慢速下降趋势线。

事实上，无论是慢速上升趋势线还是慢速下降趋势线，整体趋势不会改变，只是其运行的速度变得缓慢而已。如果是慢速上升趋势线，就意味着投资者的个股将开始慢牛的走势，那么投资者必须用中长线的眼光来看待．短期内的盯盘是浪费时间，反而有些时候会因为“身在庐山，不识庐山真面目”而抛售，错过本来看好的行情。而如果是慢速下降趋势线，意味着投资者的个股要开始绵绵阴跌。

在实际操作中，慢速上升趋势线出现在以慢速上升趋势线为主的快慢趋势线组合中，其维持时间比快速趋势线长。而且，慢速上升趋势线揭示了价格运行的中长期趋势是向上的，具有中长期支撑价格上升的作用。只要价格一直在慢速上升趋势线上方运行，就应该坚持以做多为主，采取持仓待涨的策略。此外，对于稳健型投资者来讲，可以选择在价格回落到慢速趋势线上方再次涨起来的时候跟多，下破止损。

四、慢速下降趋势线

慢速下降趋势线出现在以慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中，其维持时间比快速趋势线长。实际上，慢速下降趋势线揭示了价格运行的中长期趋势是向下的，具有中长期压制价格上升的作用。在实战中，只要价格一直在慢速下降趋势线下方运行，就应该以做空为主，采取持币观望的策略。另外，稳健型投资者在价格反弹到慢速趋势线下方再次下跌的时候可跟空，下破止损。

五、快速上升趋势线

快速趋势线与慢速趋势线正好相反，它的作用是趋势不改，但会加快运行速度。一般情况下，快速趋势线可以分为快速上升趋势线．与快速下降趋势线。

快速上升趋势线意味着主升浪的来临，而快速下降趋势线则意味着主跌浪的到来。有一点需要注意，既然是‘’快速”，就表示速度会很快，持续的时间会比较短。通常来讲，快速趋势线提示了价格或指数的短期运行趋势，是短线投资者做多做空的重要依据。

一般来讲，快速上升趋势线既可出现在以慢速上升趋势线为主的快慢趋势线组合中，又可出现在以慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中，其维持时间比慢速趋势线短。在实战中，快速上升趋势线揭示了价格运行的短期趋势是向上的，具有短期支持价格上升的作用。具体应用的时候，在上升趋势中，投资者在价格处于快速上升趋势线上方时，可看多，做多；在下降趋势中，不要做多。快速上升趋势线的图形见图2-19所示。

需要说明的是，快速上升趋势线在慢速上升趋势线为主的组合中，投资者在快速上升趋势线上方做多获利机会较多；而在慢速下降趋势线为主的组合中，投资者在快速上升趋势线上方做多，风险很大，稍有不慎，就会被套。因此，快速上升趋势线出现在以慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中时，除非投资者是激进型的投资者，对市场变化十分敏感，可用少量资金买进，持仓待售。否则，在这种时候不宜看多做多，持币观望也是一种较好的选择。

六、快速下降趋势线

快速下降趋势线既可出现在以慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中，又可出现在以慢速上升趋势线为主的快慢趋势线组合中，其维持时间比慢速趋势线短。

事实上，快速下降趋势线揭示了价格运行的短期趋势是向下的，具有短期压制价格上升的作用。一般而言，在下降趋势中，投资者在价格处于快速下降趋势线下方时可看空、做空，上升趋势中不要做空。快速下降趋势线的图形见图2-20所示。

需要强调的是，如果快速下降趋势线出现在慢速下降趋势线为主的快慢趋势线组合中时，需要及时止损离场；当快速下降趋势线出现在以慢速上升趋势线为主的组合中，激进型的投资者可以适时做空。对于普通投资者来讲，持仓待涨应该是一种较好的选择。

趋势线和其他大家熟知的判断阻力和支撑的方法一样，只是表示阻力和支撑的一个概念和区域，没必要搞得太清和看得太重，真正起决定性因素的是价格在其前后的反应和表现：同样的位置和形态，有的突破了而有的却跌了下去，率先主动突破的就比被动跟随的持久，涨停突破就比没涨停有力度，放量充分就更有推动力和惯性。决定买卖点的是多种信号因素的结合，任何一项单一的分析都构不成充分的买卖依据，所以更多的时候是发现确定目标后，再用趋势线和其他方面来验证。

期市有风险，投资需谨慎