首发 | 最大的民办教育集团，上市了！(先大集团,关键词优化)

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今天，中国领先大型民办高等教育集团——中国教育集团控股有限公司（以下简称“中教控股”）宣布于香港联交所主板上市计划（股份代号：839）。

12月5日公司将开始招股，拟全球发售5亿股，每股作价5.86港元至7.02港元，最大集资净额约33.61亿港元，挂牌时最高市值可超100亿元。

中教控股投资者午宴会 现场

中教控股计划全球发售5亿股(可能因超额配售而更改)，其中90%发售股份将用作国际配售，其余10%将于香港公开发售，指定发售价范围为每股5.86港元至7.02港元，最大集资净额约33.61亿港元。超额配股权最高占全球发售的15%，合计相当于75,000,000股额外股份。

公司将于12月5日上午9时开始招股，并于12月8日中午12时截止。公司预计12月15日在港交所挂牌，股份代号为839。股票将以每手1000股进行买卖，入场费预计为7020港元。继睿见教育、宇华教育、民生教育、新高教集团时候，中教控股将成为今年第五家在港上市的内地民办教育集团。

法国巴黎证券为此次上市计划独家保荐人，法国巴黎证券及中信里昂证券为联席全球协调人；法国巴黎证券、中信里昂证券、工银国际融资有限公司、农银国际融资有限公司、建银国际金融有限公司、中信建投（国际）融资有限公司，及海通国际证券有限公司为联席账簿管理人及联席牵头经办人。

中教控股已与国际金融公司、新加坡政府投资公司、惠理基金管理香港有限公司、景林资产管理有限公司（“基础投资者”）订立合共四份基础投资协议。根据协议，基础投资者已同意按发售价认购约总计1.2 亿美元（相当于约9.37亿港元，包括经纪人佣金、交易费、交易征费等开支）。

法巴银行董事朱泉星独家对i-EDU表示，中教控股是中国最大的教育上市公司，也是新民促法生效后，第一家成功上市的学历教育企业。集团吸引了世界各界投资者群的目光，包括很少投资股票市场的联合国世界银行基金，新加坡主权基金，在香港有点石成金美誉的惠理基金和景林基金等。同时，他强调，希望本次上市是教育界的一大里程碑事件。

岂止于大

目前，港股市场涉及民办高等教育学校的企业分布在西南地区布局，中教控股的出现，则补充了华南和华东的市场。

中教控股旗下共有3所民办学校，分别为江西科技学院、广东白云学院及白云技师学院。江西科技学院此前为江西蓝天学院，也被业界称为“蓝天白云”组合。集团在校学生有75,255名，上市后，将成为联交所学生规模最大的民办教育集团。生源来自中国31个省市，具有近40万人的强大毕业生网络。而且，去年，在广东、江西两省就业的高校应届生比例达到46%。

盈利能力强劲

近三年集团营收逐年提高，分别为：8.22亿元，8.46亿元、8.61亿元（不含广州技师学院数据）。以2016年为例，公司净利润4.23亿元，净利润率为50%，盈利能力可见一斑。今年8月，公司完成对广州技师学院的收购，将业务范围拓展至职业教育及培训领域。

中教控股创始人兼执行董事于果表示，“我国高等教育在过去5年一直保持稳定增长。尽管高等教育招生人数有所增加，但是本科录取率相对较低，且高等教育毕业生获得一份工作变得更为困难。”据相关报告显示，我国应届高等教育毕业生占整体未就业青年比例，从2015年的35%，增至2016年的45%，市场对毕业生的能力要求越来越高。因此，未来高等教育市场依然具有增长潜力，同时将更注重大学生的应用技能。

产教融合的教育模式

中教控股提供实用技能与知识的教育，注重职场模拟培训，切实提高毕业生的就业能力。2016年江西科技学院、广东白云学院，以及白云技师学院三家学院的初次就业率分别为：88.1%、96.1%、99.4%。均远高于2016年中国整体的初次就业率（77.9%）。此外，集团还与超过400家企业有合作关系，推出优势课程——“订单班”，在课程设计上考虑企业需求，同时，企业为课程提供教学支援和实习机会。

高等教育领军人物组成的管理团队

1999年，中教控股创始人兼执行董事于果、谢可滔分别创立了江西科技学院、广东白云学院，主要提供民办高等教育服务。于果是第九届全国人民代表大会唯一来自中国民办教育界的代表，公司的两位创始人同时各自获委任为中国民办教育协会副会长。目前，于果、谢可滔已经签署了一致行动人协议，分别将自己学校的50%的权益转移给对方，双方各自持有集团的50%的股权，合共持有已发行股本75%权益。

中教控股投资者午宴会 现场

超大型民办教育集团

专注运营业内顶尖民办学校

中教控股立志成为一家全球领先的教育集团，为众多学生提供卓越创新教育。

1.拓展现有优质校区，提高学生容量

建设广州新校区，带来业务增长，提升学校人数。

2.进一步强化课程和学生竞争力

积极发展海外项目，引入双文凭学位、在线课程、国外资格证书，进一步优化专业种类、加强校企合作。

3. 通过并购或合作，吸引优秀高校加入集团

国内：收购行业领先或具有发展潜力的高校。

海外：收购专注某些专业的精品高校。

4.增长学费及住宿费水平

两所学校学费增长空间充裕，而且广州新校区将带来住宿费的增长。

5.收入来源多元化

自主运营学校相关配套服务，逐步取代传统外包模式。

6.提供委托管理服务

利用管理经验及品牌优势，为其他高校提供管理服务。

从今年已经在港股上市的几家教育企业来看，都是独立上市且纯正的民办教育标的，盈利模式清晰，盈利能力普遍比较强。另从募集资金来看，中教控股计划筹集资金最高额为33.6亿港元，是前4家教育企业募集规模均值的2.5倍。

今年内地纯正教育标的开启了集中赴港IPO热潮。时间走到了年的最后一个月，随着中教控股的上市，赴港上市的民办教育集团的规模和市值迎来了最高峰，这将会为民办教育资产证券化开启怎样的年呢？

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