税收筹划就是亡羊补牢？(税收筹划类型有哪几种,关键词优化)

IIBM的巨亏很大程度上减少了联想的税负，成为了合并案例中进行税收筹划的典范。

按照出资方式来划分：合并可以分为资产收购和股权收购两种，再往下细分会有“以现金购买资产式合并”、“以现金购买股票式合并”、“以股票换取资产式合并”、“以股票换取股票式合并”等四种形式。

在以现金购买资产的过程中，如果目标企业的资产结构中拥有大量不动产（房屋及建筑物等），这时房产会直接导致大量的契税（在我们国内称为营业税及其附加），就需考虑进行股权收购的转换。

同样，在股权收购中，如果是以现金购买股票，也会使被合并企业形成大量的资本利得，进而产生资本利得税或所得税的问题，有时被收购企业还会把这些税负转嫁给收购企业，这种时候，合并企业需要考虑“以股票换取资产”或“以股票换取股票”。因为后两种以股票出资的方式对目标企业股东来说，在合并过程中，不需要当即确认其因交换而获得合并企业股票所形成的资本利得，即使在以后出售这些股票需要就资本利得缴纳所得税，也已起到了延迟纳税的效果。

而纯粹的“以股票换取资产”或“以股票换取股票”有可能形成目标企业反收购合并企业的情况，所以，企业在出资方式上往往是在满足多方需求的利益平衡状况下，计算出税负成本最低、对企业最有利的一种方式。

经过以上的分析，企业最终采纳的方式复合式出资方式，即“6..5亿美元现金（现金收购）＋6亿美元联想股票（股票收购）”的支付方式。

如果IIBM不是美国企业，而是中国企业，IIBMPC市值与联想集团相当，那么6亿美元的联想股票相当于18..5％的联想股份时，6..5亿美元的现金，恰好相当于联想市值的20％。

按照“国税发[2000]119号”文件的规定：合并企业支付给被合并企业或其股东的收购价款中，除合并企业股权以外的现金、有价证券和其他资产（即非股权支付额）不高于所支付股权票面价值（或支付股本的账面价值）20％的，可以不计算所得税。显然，6..5亿美元的现金恰好是一个有效的“节税平衡点”。

【说明】国税发[2000]119号文件现已废止，参见财税[2009]59号：财政部、国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知。

【思考】根据财税[2009]59号文的规定，联想还会收购IIBM的个人PC业务吗？为什么？

税收筹划的研究与应用在我国兴起的时间还很短，各方面争议颇多。如何正确认识税收筹划呢？

对税收筹划认识的误区

1、税收筹划唯一的目的就是节税——案例42、税收筹划必须经税务机关认可3、税收筹划无所不能4、税收筹划是亡羊补牢5、税收筹划就是和税务局兜圈子，就是想尽办法将税收减少到最低6、税收筹划是会计人员做账的事情，与经营无关

【案例】某企业需筹资1亿元用于生产经营，有两种筹资方法可供选择，即发行股票或债券。假设债券利率为5％，股息收益率为2..5％，均约定每年计付息一次。企业不计债券利息的应纳税所得额为3000万元，企业所得税税率为25％。企业最终应选择哪种方式进行筹资呢？

从企业税负的角度分析：现行税收政策规定，企业发行债券所支付的利息支出，在不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额内，准予在计算所得税前扣除，而股息则不能。

假定金融机构同类、同期贷款利率为4％，企业利用发行债券方式筹资可以少支付企业所得税10000×4％×25％＝100万元。

企业为实现最小合理纳税，应选择发行债券方式筹资。

从企业利益的角度分析：发行债券，净收益＝3000－10000×5％－（3000－10000×4％）×25％＝3000－500－650＝1850（万元）发行股票，净收益＝3000－3000×25％－10000×2..5％＝3000－750－250＝2000（万元）

从上述比较中不难看出，企业通过发行债券方式筹资，虽然可以少交企业所得税100万元，但企业却少取得净利润150万元（2000－1850），节税与获取企业总体利益最大化未能取得统一。原因在于发行债券和发行股票的成本不同。因此，企业通过税收筹划最终应选择以发行股票方式筹资10000万元。这样做，虽多缴纳企业所得税100万元，但可以使企业总体利益（财务成果）最大化，多取得净利150万元。因此，税收筹划应追求企业利益最大化，而不是单纯为了节税。