中美贸易战对家电行业影响分析：大家电影响甚微 小家电影响较大(小家电市场前景,关键词优化)

中商情报网讯：美国贸易代表办公室于北京时间4月4日在其网站上发布了根据“301调查”结果建议加征关税的自中国进口商品清单。该清单包含1333项商品，价值达500亿美元，主要集中在高科技行业，涉及航空航天、信息和通信技术、机器人和机械行业等。其中包括家电品类视听产品、压缩机、净水器、洗碗机、燃气热水器等，价值约500亿美元，建议对清单上中国产品征收额外25%的关税。

此次公布的清单中，涉及到家电品产品份量较小，受清单限制的中国家电出口到美国的金额约占中国总出口额的5%左右。整体看来，对中国家电产业整体影响有限。但从长远看，中国家电企业的技术创新和产品升级将是中国企业的必经之路。

实际上，自从特朗普上任以来，已经实施了7次贸易保护主义政策，其中涉及到家电方面的主要为年1月批准对大容量洗衣机实行为期4年的进口配额限制。那么在中美贸易摩擦愈演愈烈的环境下，中国家电行业会受到何种影响？

一、年中国家电出口情况

年，世界经济回暖迹象显现，人民币汇率稳中有升，中国家电业出口规模持续向好。海关数据显示，年，中国家电出口额为624.5亿美元，同比增长9.9%，累计出口额历史最好并创下全年最大增幅。以人民币汇率计算，中国家电累计出口额同比增长5.7%;累计进口额为41.7亿美元，同比增长19.1%;顺差额为582.9亿美元，同比增长9.3%，增幅全年最高，以人民币计算，增幅达到5.1%。

数据来源：中国海关、中商产业研究院整理

年，中国大家电和零部件自3月以来出口量、出口额均呈现增长态势，出口量增幅均高于出口额增幅;小家电增速在10月回升的基础上继续加快，出口额增幅一直高于出口量增幅。

过去一年，大家电出口市场稳步向好。年，大家电累计出口量为2.1亿台，同比增长10.8%;出口额为236.9亿美元，同比增长6.4%，低于出口量增幅4.4个百分点，低于整体家电业出口额增幅3.5个百分点。

年，大家电中除洗衣机外的其他品类均保持量额同增。其中，冰箱和冷柜的出口量和出口额全年均保持历史最好水平，且出口额增幅均实现两位数增长，冰箱出口量突破3000万台，因为冰箱/冷柜企业迫于原材料价格大幅上涨，于2016年第四季度上调产品价格，加上产品结构优化，出口额增幅从年初开始持续高于出口量增幅;空调出口量突破5000万台，保持历史较好水平，但因为窗/壁式产品的大量出口，拉低了产品均价，导致出口额增幅低于出口量增幅近6个百分点;微波炉出口额自5月扭负为正，稳步增长;洗碗机出口规模虽然较小，但增势明显;虽然多数产品表现较好，但洗衣机因为受美国商务部的反倾销影响，一直未扭转负增长局面，不过降幅从11月开始已经缩窄至个位数。

小家电出口市场也表现较好

年，小家电累计出口量为23.7亿台，同比增长8.6%;出口额为274.4亿美元，同比增长9.2%。小家电出口全面向好，多数产品均扭转了2016年的下降态势。其中，厨房电器主要受电炊具和烘烤器具的拉动，电磁炉和电烤箱出口规模增幅分别为20.1%和15.2%;吸尘器出口量为1.2亿台，出口额达40亿美元，出口额增幅高于出口量增幅7.1个百分点，主要得益于无线充电类吸尘器出口规模的增长;个人护理类产品中以电动毛发推剪出口额增幅最大，达到13%，电动剃须刀和电吹风出口均有不同程度增长。

除此之外，中国家电零部件出口规模也快速增长。年，中国家电零部件累计出口额为113.2亿美元，同比增长20%，高于家电业整体出口额增幅10.1个百分点。其中，制冷压缩机累计出口额为26.9亿美元，同比增长4.4%;空调零部件累计出口额为42.9亿美元，同比增长33.7%。

年，中国家电业对多数经济区的出口增势强劲，对亚洲、欧洲、北美洲、大洋洲的出口额均达历史最好水平，增幅分别为9.7%、10.6%、7.9%、14.2%。其中，对北美洲的出口额在11月反超欧洲，成为中国家电业出口第二大经济区，占对全球出口规模比重的24.9%;对欧洲的出口规模延续快速增长态势，占对全球出口比重的24.7%;受巴西和阿根廷经济的复苏拉动，中国对拉丁美洲的家电出口额保持在20%以上的恢复性增长，规模已超过2013年的水平;因为大多数非洲国家特别是撒哈拉以南的非洲国家经济复苏缓慢，中国家电对非洲的家电出口额全年持续下降。

分国家来看，美国经济增长强劲，失业率创10年来新低，加上美国“黑色星期五”和圣诞节拉动，消费需求高涨。年，中国家电对美国累计出口额为144亿美元，同比增长8.1%。其中，小家电和零部件出口额均实现两位数增幅，大家电因为受洗衣机反倾销影响，出口额同比下降5.8%。各品类中，洗衣机是唯一出现下降的产品，降幅达到84.5%;窗壁式空调同比增长21.7%，拉动空调品类整体增长1.5%;柜式冷柜出口额增幅高达734.8%。

二、中美贸易摩擦对中国家电行业的影响

大家电产品影响甚微，部分小家电影响较大

中国是美国家电业进口第一大国，占美国家电业进口额（不含零部件）比重5成左右，其中大家电中窗壁式空调和微波炉比重超过80%；小家电中吸尘器、食品加工机、咖啡机比重超过7成，电吹风和电熨斗比重超过8成，电理发器和电烤面包器比重超过9成。美国也是中国家电业出口第一大国，占中国家电业出口比重超过五分之一，年中国家电业对美国出口额144亿美元，创历史最好水平，比去年同期增长8.1%；占家电业出口总额比重23.1%，比去年比重下降0.3个百分点，整体规模在过去十年来年均复合增长率达7%。

各品类中，年多数品类均增势向好，并创下历史最好水平，洗衣机最为值得关注，年洗衣机对美国出口量和出口额降幅均超过70%，原因主要在于美国商务部对原产于中国的大型洗衣机反倾销影响。出口规模看，年对美国出口规模超过10亿美元的产品主要包括空调器、微波炉、吸尘器、电烘烤器具，其中吸尘器和电烘烤器具出口额增幅均高达两位数；空调器虽然出口量明显增加，但因为出口产品结构多为价格相对便宜的窗壁式空调，出口额基本保持稳定。

各品类出口量占出口总量比重方面，美国是中国空调器、压缩式冰箱、冷柜、微波炉、电风扇、食品加工机、电取暖器、电熨斗、电烘烤器具、咖啡机/电水壶、面包机、电饭锅、燃气灶13类产品的第一大出口国，其中微波炉、吸尘器、电烘烤器具比重超过3成；咖啡机/电水壶比重超过4成。年多数品类比重均有所下降，下降比较明显的产品包括洗衣机、微波炉、冷柜、电取暖器，其中洗衣机由去年的9.5%降至2.2%。

从中国家电业各品类对美国出口量占产量比重方面看，冰箱、冷柜、洗衣机、空调占比分别为8%、11%、0.8%、7%，微波炉、风扇、吸尘器占比分别为23%、24%、44%。

数据来源：中商产业研究院整理

所以，结合以上分析，美国对中国家电特别是小家电存在极强的依存度，中美如果在家电方面进行全面贸易战的话，中国家电业受影响比较大的产品主要集中在小家电领域，特别是吸尘器类占比较大的产品，而冰洗空类大家电产品则影响甚微。总体上短期会有影响，但长期影响较小。

中国家电业竞争优势依然绝对

从中国家电业的竞争优势看，中国家电业在全球的地位举足轻重。根据中国家电协会测算，2016年中国冰箱/冷柜、空调、洗衣机、微波炉产量占全球比重分别达55%、80%、51%、80%；冰箱压缩机和空调压缩机产量占比分别达75%和80%；小家电产品在全球更是占有绝对优势，部分产品比重高达90%。另外，中国家电业上下游产业链的完善配套、企业管理发展成熟度和生产运行效率、人工成本占比等比较优势均无法替代。如果美国对中国家电业征收高关税导致中国家电出口美国大幅下跌，替换产能短期内将无法实现，势必将因市场供需失衡而导致美国消费者的购买成本上升。

龙头企业竞争力不变

从中国家电企业的海外布局看，国内家电龙头企业如海尔、美的、格力等均在海外进行了投资布局，可以通过产能扩张、产能转移、产品结构升级等方法对贸易摩擦进行规避，加上这些企业目前出口美国的营收占比偏低，所以中美两国如果在家电领域进行贸易战的话，国内家电龙头企业受影响程度较小。

此外，目前在美国本土销售的大型家电品牌中主要有GE、Danby、EdgeStar、伊莱克斯、美的、Frigidaire、Kalamera、Whynter、LG、三星、海尔等。由于我国家电行业整体发展较为成熟，人工成本占比低、生产经验丰富、上下游产业链配套完善，不少在美销售品牌都采用中国代工的方式生产。

年格力海外收入占比为17.54%，出口产品主要为空调，主要海外市场为拉美市场；美的去年海外收入占比达44.38%，出口业务主要是冰箱、空调、洗衣机等，出口至全球超过200个国家；青岛海尔去年海外收入占比45.22%，出口业务主要是冰箱、空调、洗衣机，主要出口至美国、日本、东南亚、中东非、欧洲及澳洲。

更多内容请参考中商产业研究院发布的《-2023年中国家电行业市场前景及投资机会研究报告》。