乐视网2017年度审计报告：无法表示意见，信不信由你！(财务年度审计,关键词优化)

2月8日，深交所向其会员单位发布《关于切实做好“乐视网”股票相关风险提示工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》称，2月8日上午，乐视网打开跌停并迅速上涨，换手率超过25%，振幅达19%。各会员单位要切实做好“乐视网”股票相关风险提示工作，同时提醒投资者重视风险、谨慎投资。

乐视网2月8日晚间披露股价异动公告，公司股票2月8日当日换手率为29.06%，经公司确认，公司持股5%以上股东在股票交易异常波动期间未买卖公司股票，公司亦未有任何应披露而未披露或影响股价信息等重大事项。另外，公司也将持续关注贾跃亭股份变动情况。

乐视网1月25日，也梳理处理了自家九大风险点：

1、公司实际控制人可能发生变更的风险

2、部分关联方应收款项存在回收风险

3、贾跃亭、贾跃芳未履行借款承诺导致公司现金流紧张的风险

4、公司现有债务到期导致公司现金流进一步紧张的风险

5、公司 年业绩大幅下滑的风险

6、公司部分业务业绩存在重大不确定性的风险

7、公司对外投资的风险

8、募集资金用途改变的风险

9、以子公司股权质押并对外担保的风险

乐视网年01月30日公告了乐视网年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为亏损1,160,495.34万元-1,160,995.34万元。其主要原因是：

1、报告期内，由于持续受到关联方资金紧张、流动性风波影响，社会舆论持续发酵并不断扩大，对公司声誉和信用度造成较大影响，公司的广告收入、终端收入及会员收入等业务均出现较大幅度的下滑。同时，公司日常运营成本（如、CDN费用、摊提费用等）以及融资成本的不断增加，导致本报告期公司经营性亏损约为37亿元。

2、报告期末，考虑关联方债务风险及可收回性等因素的影响，经初步测算，公司预计将对关联方应收款项计提坏账准备约为44亿元。

3、报告期末，公司管理层出于谨慎性考虑，对无形资产中影视版权、可供出售金融资产等长期资产存在的减值风险进行识别及判断，经初步测算，公司预计将对部分长期资产计提减值准备约35亿元。

资本之星认为：乐视网股票的投资风险并未因为股票的连续跌停而被完全释放，乐视网到底怎么样？只有等审计机构对年度财务报表审计后才能揭晓。资本之星提醒广大投资者，不要在刀口上舔血，乐视网股票见底之前，最好不要参与。

审计报告审计报告分为无保留意见的审计报告、保留意见的审计报告、否定意见的审计报告和无法表示意见的审计报告。

1、无保留意见。财务报表在所有重大方面按照适用的财务报告编制基础编制并实现公允反映。这类审计报告在形式上并没有附加保留意见段，作用是证明财务报表在所有重大方面都是公允的。

2、保留意见。错报单独或汇总起来对财务报表影响重大，但不具有广泛性。或者，注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报(如存在)对财务报表可能产生的影响重大，但不具有广泛性。这类审计报告在正文中附加保留意见段，作用是证明财务报表除保留意见所涉内容之外的所有重大方面都是公允的。

3、否定意见。在获取充分、适当的审计证据后，如果认为错报单独或汇总起来对财务报表的影响重大且具有广泛性。这类审计报告在正文中附加否定意见段，作用是证明财务报表受否定意见段提及内容的影响，无法公允反映企业的财务状况、经营成果及现金流量情况。

4、无法表示意见。无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报(如存在)对财务报表可能产生的影响重大且具有广泛性。这类审计报告在正文中附加说明段，作用是证明注册会计师受说明段提及内容的影响，无法对财务报表的公允性发表审计意见。

根据乐视网披露的信息，资本之星认为乐视网年的审计报告类型应该是无法表示意见的审计报告，其主要理由如下：

1、审计机构无法对乐视网的持续经营能力做出合理判断。

乐视网在自揭9大风险中披露，部分关联方回收款项存在回收风险，截止年11月30日，关联欠款余额达到75.31亿元，已出现乐视网对上游供应商形成大量欠款无法支付、大量债务违约和诉讼等问题，如关联方欠款出现大面积回收困难，将导致公司现金流极度紧张，危及公司信用体系，致使融资渠道不畅，对公司经营构成不利影响。

乐视网现有债务到期，导致现金流进一步紧张，截止年12月31日，乐视网存在的融资借款及贷款类负债共计92.88亿元，其中部分将于年到期，如果乐视网业务规模无法回到较高水平，信贷额度恢复，乐视网将现金流进一步紧张导致公司存在偿债压力。根据贾跃亭及关联方目前的情况，偿还上市公司乐视网的欠款存在很大难度。

乐视网对外投资存在巨大风险，增加了公司现金流的压力。乐视网为乐视鑫根并购基金承担连带担保责任，截止年6月30日，担保金额50.07亿元。目前乐视鑫根并购基金投资的部分项目出现帐面亏损、项目停摆，基金存在亏损的可能性，乐视网可能因此出现现金流的大幅度损失。

由于以上三个事项存在重大不确定性，因此审计机构无法判断乐视网的持续经营能力，乐视网期末资产如何让计价就存在重大问题。

2、审计机构无法对关联方欠款回收的可能性做出合理判断。乐视网1月22日晚间发布公告称，2016年12月31日，公司关联方欠款余额54.68亿元。年1月1日至年11月30日，公司关联方累计向上市公司支付38.49亿元，新产生关联欠款59.12亿元，欠款余额增加20.64亿元。截止年11月30日，关联欠款余额为75.31亿元。乐视网也在年度业绩预告中对关联方应收款项计提坏账准备约为44亿元。对关联方欠款计提坏帐准备需要对关联方的还款能力做出合理评估，乐视网涉及的关联方有50余家，基于审计范围的局限性，乐视网无法对关联方地还款能力作出合理评估，从而影响关联方欠款计提坏账准备的金额。

3、乐视网年度业绩预告中提到，对无形资产中影视版权、可供出售金融资产等长期资产存在的减值风险进行识别及判断，经初步测算，公司预计将对部分长期资产计提减值准备约35亿元。审计机构要合理确认长期资产计提减值准备金额也存在非常大的难度。一是乐视网的会计政策存在不合理的情形，比如版权的摊销方法和摊销期限，有多少是因为会计政策不合理形成的，有多少是真正的资产减值损失；二是长期资产的每个项目期末价值到底是多少，应该计提多少减值准备。

4、乐视网2016年向关联方销售128亿元，关联方销售占比超过50%，年的关联方销售占比也不会低，关联方销售如何确认收入？有没有真正形成收入？还是商品在关联方仓库躺着睡大觉？审计机构要确定年的关联方销售必须要有充分的依据，否则难以做出合理判断。

5、乐视网与关联方的账目能否核对清楚。乐视网在投资者网上说明会上披露，截至年11月30日，贾跃亭控制的关联方对上市公司的关联欠款余额达到75亿元，而乐视控股曾发布声明称，乐视控股及关联方对上市公司需要承担还款的金额预计在60亿左右，而不是乐视网公告中所称的75亿。到底是多少，审计机构出具审计报告的时候，乐视网与关联方的往来必须核对一致，否则审计机构无法出具审计报告。

6、关联交易价格如何确定。关联交易让乐视网苟延残喘了好几年，否则早就暴露于天下了。关联交易价格也一定是投资者重点关注的对象，关联交易价格是否公允，也需要审计机构做出判断。

资本之星认为，审计机构对乐视网年度的审计难度很大，工作量也很大，投资者也非常关注审计机构出具的审计报告，因为它将直接影响投资者的投资决策。我们也相信，审计机构在对乐视网年度审计的时候，也一定会非常谨慎。

基于以上判断，资本之星认为乐视网年的审计报告应为无法表示意见的审计报告。最后到底是什么类型的审计报告，我们将拭目以待。