重磅！41.92亿收购三家公司，11.8亿设立两家子公司...(收购20万公司,关键词优化)

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来源：证券时报、中国证券网、恒逸石化公告

编辑：化纤头条，转载请注明出处

3月14日晚间，恒逸石化公告称，拟以发行股份方式购买公司控股股东恒逸集团所持嘉兴逸鹏化纤有限公司100%股权和太仓逸枫化纤有限公司100%股权，购买富丽达集团和兴惠化纤合计所持浙江双兔新材料有限公司100%股权，同时拟定增募资不超过30亿元。本次交易不构成重大资产重组和重组上市，构成关联交易，不会导致上市公司实际控制人发生变化。

另外，公司拟通过子公司浙江恒逸石化有限公司分别出资1.8亿元和10亿元对外投资设立“海宁恒逸热电有限公司”、“海宁恒逸新材料有限公司”，用于新建热电联产项目和功能性纤维项目。

标的公司潜力无限，盈利可期

公告显示，本次交易标的嘉兴逸鹏100%股权作价初步确定为13.3亿元，太仓逸枫100%股权作价为10.6亿元，双兔新材料100%股权作价18.02亿元，合计初步定为41.92亿元，按照发行价格16.71元/股计算，上市公司拟向交易对方合计发行股份2.51亿股，占发行后上市公司总股本的13.21%。

本次交易的标的资产主要从事民用涤纶长丝的生产和销售。根据未经审计财务报表，截至年12月31日，嘉兴逸鹏和太仓逸枫合计资产总额为22.9亿元，双兔新材料资产总额为37.35亿元。嘉兴逸鹏和太仓逸枫年合计实现净利润9807万元，双兔新材料年实现净利润2.08亿元。三标的公司100%股权的预估值较未审计净资产账面价值的增值率分别为51.14%、34.33%、32.57%。

恒逸石化已与恒逸集团签署《盈利预测补偿承诺》。恒逸集团承诺嘉兴逸鹏和太仓逸枫于、2019、2020三个会计年度实现的净利润合计分别不低于2.28亿元、2.56亿元、2.6亿元。

定增募资30亿，加码聚酯纤维扩充产能

为了拓展产能，加大公司的市场覆盖范围和智能制造水平，实现聚酯纤维板块在规模成本、品质效益各环节的提升，增强公司市场影响力，有效提升公司在聚酯纤维行业的竞争优势，恒逸石化定增募资30亿元。

扣除中介费用及相关税费后，其余所有资金将用于由标的公司嘉兴逸鹏实施的“年产50万吨差别化功能性纤维提升改造项目”、“智能化升级改造项目”和“差别化纤维节能降耗提升改造项目”及标的公司太仓逸枫实施的“年产25万吨环保功能性纤维提升改造项目”和“智能化升级改造项目”。

恒逸石化是PX、PTA和聚酯纤维上下游全产业链和产能规模化的国内民营企业龙头。截至年11月，公司参控股PTA产能达到1350万吨，拥有权益产能612万吨；聚酯产能270万吨，拥有权益产能183.5万吨；己内酰胺20万吨，拥有权益产能10万吨。

本次交易后，恒逸石化将增加聚酯纤维产能144.5万吨/年，同时拟利用配套融资对标的公司现有聚酯纤维产能进行升级改造，进一步扩大上市公司主营业务规模。

拟设立子公司，新建热电联产项目和功能性纤维项目

据公告显示，为更好地优化产品结构，创新企业生产经营方式，增强企业核心竞争力，研发智能化环保功能性纤维项目和热电联产项目，实现行业引领和效益提升的双重效应，公司拟设立如下两家子公司：

1、恒逸有限拟以自有资金与海宁市尖山新区开发有限公司共同出资投资设立“海宁恒逸热电有限公司”。合资公司注册资本为人民币 20,000万元，其中恒逸有限认缴 18,000万元，占合资公司注册资本的 90%；尖山新区认缴 2,000万元，占合资公司注册资本的 10%。

2、拟通过恒逸有限设立全资子公司“海宁恒逸新材料有限公司”。注册资本拟为人民币100,000万元，以自有资金出资，占注册资本的100%。

布局全产业链，实现石化、化纤一体化经营

恒逸石化在发展过程中不断向产业链上游延伸，由以前的纺织、加弹织造向聚酯产业链(PTA、涤纶长丝、聚酯瓶片)、锦纶产业链(CPL、锦纶)及炼油等产品拓展。

同时，公司积极谋求产业链一体化布局，未来将形成“原油-PX-PTA-涤纶”和“原油-苯-CPL-锦纶”的全产业链竞争格局，实现石化、化纤行业的一体化经营。公司依托强大的PTA和聚酯业务能力，努力向上游炼化业务延伸，布局文莱PMB石油化工项目，解决PTA原料瓶颈。

本次交易有利于公司的产业结构特征由菱型结构向水平型结构迈进，既可提升公司现有PTA产能用于自身产业链内部消化的比例，也可进一步降低上游炼化项目投产的运营风险，整体上增强了上市公司抵御行业周期性波动风险的能力。

大动作频频，恒逸实力上演“极速前进”，展示了自身的产能规模、人力资源、技术研发、融资平台、资源配置运营等优势。

恒逸打破了化纤行业通过新建工厂扩张产能的传统扩张模式，通过收购方式来吸收整合行业内的优质产能，不仅有效避免了漫长的产能建设周期，还有利于公司尽快享受行业高景气周期盈利改善带来的红利。而对外投资设立子公司，新建功能性纤维项目和热电联产项目，也符合公司整体经营发展战略，将增强公司未来的核心竞争力。对于恒逸来说，注定是不平凡的一年。