直击小米IPO现场：金融界网站已入场静待小米敲钟(中国国际招商网,关键词优化)

来源：金融界网站

7月9日，备受瞩目的小米集团正式在港交所主板挂牌，成为港股市场“同股不同权”创新试点的首家上市公司。小米集团此次全球发售21.8亿股，其中95％供国际配售，5％供投资者公开认购。据小米集团上周五发布的公告，公开招股及国际配售分别获9.5倍及1.1倍认购，最终每股发售价定为17港元。小米创始人、董事长兼CEO雷军7月8日发出公开信称，最近资本市场跌宕起伏，小米能够上市就意味着巨大成功。

以下为直击实录：

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金融界网站已入场静待小米敲钟

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金融界网站到达小米ipo现场

【推荐阅读】早期VC回报达866倍！小米今日上市 有六大看点

小米将香港IPO价格定在每股17港元，净筹资239.75亿港元；共收到约10.35亿股认购申请，相当于超额认购约9.5倍。知情人士称，李嘉诚、马云、马化腾3人就认购小米份额超过2.3亿美元。

焦点新股小米今天将在港交所挂牌。

7月8日，雷军发布公开信称，有十几万投资者积极参与认购了小米的股票，包括李嘉诚、马云、马化腾等。以购买房产为主要投资渠道的财经作家吴晓波发布文章称，自己第一次开通股票账户，认购了20万美元的小米股票。

不过受外围大势影响，机构投资者在场外的暗盘叫价并不高。据辉立暗盘交易平台数据显示，7月6日，小米暗盘开市已经失守17港元招股价，最终收报16.1港元。

看点一：早期投资人回报高达866倍

7月8日，雷军发布了一封名为《明天，让我们一起见证伟大时刻！》的致小米公司全员的公开信，在信中雷军透露了不少有趣的信息。

信中最引人关注的是一个“造富”运动。信中称，小米公司最早期的VC第一笔500万美元的投资，今天回报高达866倍。按照6.3的汇率换算一下，这是一笔高达28749468000元（287亿元）的投资回报，赚翻了！

当然小米早期员工也获得了巨大的回报，信中称“截至今天，我们一共有超过7000名员工持有股票或期权，IPO后大家将获得资本市场给予的福报。”

之前有媒体粗略统计，7000人中将会诞生9个亿万富翁，5500个千万富翁，这也是继百度、阿里上市之后的又一个造富运动。

毫无疑问，雷军本人也会在中国富豪榜上名列前茅。

当然上市并非终点，当小米股份可以公开交易后，才是大规模投资进入的开始，信中表示“有十几万的投资者积极参与认购了小米的股票，包括李嘉诚、马云、马化腾等行业领袖。”

至于具体金额，据知情人士最新透露，马云、马化腾均已经认购小米IPO份额超过1亿美元，而之前李嘉诚拿出了超过3000万美元，如此一来，仅仅三人就认购小米份额超过2.3亿美元。

看点二、每股定价17港元，净筹资239.75亿港元

7月6日，小米集团在港交所公告了发行价以及6月24日至28日散户认购情况和基石投资者认购情况。小米将香港IPO价格定在每股17港元，净筹资239.75亿港元；共收到约10.35亿股认购申请，相当于超额认购约9.5倍。以定价估算，小米上市估值为539亿美元。

小米还公布7位基石投资者具体持股情况：国开装备产业投资基金认购3047万股发售股份、天海投资有限公司认购1385万股发售股份、中国移动国际控股有限公司认购4616万股发售股份、中投中财（CICFH）认购8824万股发售股份、招商局旗下CMC Concord认购1294万股发售股份、保利集团旗下Grantwell Fund LP认购1454.4万股发售股份、美国高通旗下Qualcomm Asia Pacific Pte。 Ltd认购4617万股发售股份。基石投资者合共认购2.52亿股发售股份，占全球发售完成后已发行发售股份约11.58％，占已发行股本总额1.13％。基石投资份额自上市日期起有6个月禁售期。

此前发布的小米招股书显示，小米面向个人投资者发售1.09亿股，约占小米全球发售总量21.79亿股的5％，其余95％的股份配售给机构投资者。

之前有业内人士称，小米上市后有可能在10个交易日后被纳入恒生综合指数，也将创造速度最快的记录。而小米加入恒生综合指数，也将使得境内的普通投资者可以方便地参与小米投资。

看点三：暗盘价跌穿招股价

据香港经济日报称，机构大户7月3日已在场外买卖小米股份。

辉立暗盘交易平台数据显示，7月6日，小米暗盘开市已经失守17港元招股价，开报16港元；最低见16港元，较招股价跌5.88％，最高见16.72港元；最终收报16.1港元，较招股价跌0.9港元，跌幅为5.29％。如果不计手续费，每手200股亏损180港元，暗盘成交467万股，成交额达7620万港元。

暗盘交易指的是场外交易市场进行的交易。港股交易一般是交易时段通过港交所系统撮合，但暗盘交易不通过交易所系统，而是通过某些大型券商的内部系统进行报价撮合。这种交易一般在新股上市前和收盘后进行。

有券商分析认为，小米过于进取的估值定价，为其暗盘反应差的主因。

盛宝银行股票策略主管Peter Garnry分析，尽管小米在中国内地及印度有“令人鼓舞”增长，但认为其估值定价仍过于进取，尤其高于竞争对手苹果公司及三星集团。

也有一些券商提醒客户，若小米在7月6日的散户场外交易中破发，持货较高的融资认购客户若不愿补仓，下周一正式交易时可能被代为卖出。

看点四：首日股价如何走？

业内人士称，虽然小米17元定价是为了让投资者有钱赚，预留后续增长空间，但从目前市场的反馈看，小米最终破发的可能性并不小。

Wind数据显示，上半年登陆港交所的101只新股里，有26只个股上市首日破发，71只个股最新收盘价相对发行价已破发。

而一度被市场称为港股新经济代表的“五剑客”——雷蛇、易鑫集团、平安好医生、众安在线、阅文集团中，有4只出现破发。

破发的原因除市场因素外，财务报表上的亏损数字难逃其咎。

数据显示，年上半年在港成功IPO的企业中，有24家去年归母净利润为负。其中有3家中资公司去年归母净利润为负，占同期上市中资企业数的16.67％。

举例而言，5月4日，平安好医生在香港联交所主板挂牌交易，该公司2015年至年净利润分别-3.34亿元、-7.58亿元，-10.02亿元，公司首日发行价为54.80港元/股，最终以54.80港元/股平收，险守发行价。

6月29日，猎聘网登陆港交所，开盘价31.6港元/股，较33港元/股的发行价下跌4.2％，开盘即遭到破发。招股书显示，公司2015年到年分别实现净利润-2.31亿元、-1.39亿元、899.8万元。

登陆美股市场的公司来看，6月27日晚间，优信集团在美国纳斯达克上市，当天盘中破发。从财报情况来看，优信2016年、年净亏损分别实现净利润-27.48亿元、-13.58亿元。

不过对于此现象，港交所行政总裁李小加近日称，香港市场是一个大海市场，连接全球资金，因此只要有很好的估值，很好的公司，钱是不愁的。我们不是有限的池子，近期新股的破发这都是二级市场价格的变化，对于价格的变化是由市场的两方——供应方和需求方互相博弈出来的价格，所以它仍然反映了市场正常的买卖关系。

看点五：买小米的股票OR买房？

值得一提的是，在7月8日，财经作家吴晓波还在微信公众号撰写了长文《亲爱的雷军，你可要对得起我的20万美元》。他在文中称：“上周四，我在富途证券香港营业部开户，认购了20万美元的小米股票。这是二十年来，我第一次开通股票账户。”

吴晓波曾多次公开对外表示，自己理财主要就是购买房产。业界盛传吴晓波拥有上百套房产，他自己也不讳言一年至少买一套房产，他在千岛湖甚至还拥有一座岛屿。

为什么此前从不涉足股市的吴晓波改变坚持多年的看法？

吴晓波指出自己投资小米主有三个原因。

其一，小米手机是移动互联网时代，第一个真正在口碑的意义上被引爆的千亿级硬件产品，它用“米粉”重新定义了消费者关系，如果在未来，超级会员模式被跑通，那么，科特勒的营销教科书可能要重写了。

其二，雷军“感动人心价格厚道”的商业哲学，符合当今中国的新中产需求，也就是说，在品质和审美提升的前提下，中国商品仍能维持成本制造上的规模优势。

其三，雷军在创办小米手机公司的同时，通过孵化和天使投资的方式，小米公司和它的200多家生态链企业，形成了以价值观、消费者关系和资本为连接的泛商品集团，它的机动性、内生淘汰机制和组织的扁平化，可以让公司免于陷入克莱顿·克里斯坦森所谓的“创新者的窘境”，以保持激进的跨界打击和破坏者姿态。

看点六：上市当天期货期权等衍生品同步推出

另外，港交所发布公告称，小米期货及期权将于年7月9日小米上市日同日推出。这在港股市场并不常见。此前，阅文集团、中安在线、易鑫集团、平安好医生，在其上市收入均未推出期权期货。

公告显示，香港交易所还将于小米上市日向投资者提供多项产品选择：

1、小米期货及期权

2、小米衍生权证

香港交易所已通知发行商，可于7月9日起将小米股份的衍生权证挂牌买卖。五家发行商已于6月29日推出合共18只认购权证，计划于7月9日小米股份于香港交易所市场上市当日同时开始交易。

3、小米股份纳入认可卖空指定证券的名单

小米股份于7月9日在香港交易所市场上市后，将于同日纳入认可卖空指定证券的名单。

南华金融集团高级策略师岑智勇表示，因为沽空涉及借货，若一开始便可沽空，投资者需提前或尽早买入相应股份，才能借给他人作沽空。这次安排，会令发行人在上市时积极买进股份。而推出期权期货的目的是方便投资者实现对冲，以及用不同期权策略实现操作，看好看淡都能操作。

附雷军公开信全文：

小米同学们，明天将是激动人心的一天。经过八年的奋斗，我们就要在香港主板上市了。

创业至今，小米的历程是由勇气和信任支撑的奇迹。回想过去，八年风风雨雨都历历在目。2010年4月6日，在中关村银谷大厦一间很小的办公室，一家叫小米的小公司静悄悄地开业了，到现在我都依稀记得，当时只有13名员工，除了我、林斌、阿黎和KK四名联合创始人之外，还有范典、刘新宇、王海洲、李明、屈恒、秦智帆、李伟星、孙鹏和管颖智这9名创始团队成员，他们9位同学今天还依然活跃在小米的各个重要岗位上。那一天，我们一起喝了碗小米粥，就开干了。谁也没想到，这家不起眼的小公司，此后实现了史诗般光辉的创业历程。

“明知山有虎，偏向虎山行”，我们一上来就杀入手机行业。这是全球竞争最激烈的行业，对于初创公司而言，无疑是挑战“地狱难度”，国际上有苹果和三星，国内有华为和联想，每一个都是遥不可及的庞然大物。小米，这样一个10多人的小公司，初期毫无硬件行业经验，全凭无畏的勇气和巨大的创新，用了不到三年时间，就出人意料做到了中国第一。之后仅用了三年半，又成为了印度第一。

过去八年，台风口的猪，我们当过，大起大落，我们也经历过……无数事实已经证明，我们是一支敢打敢冲、不屈不挠、不断创造奇迹的英雄团队！

这八年中，在我们的参与和推动之下，中国的山寨机已被彻底消灭；中国智能手机、智能硬件品质越来越好、价格越来越便宜，并在全球强势崛起；对设计和体验的重视，深入人心；移动互联网应用迅速普及，深入渗透了我们的日常生活。小米也成为了全球第四大智能手机厂商，通过生态链产品改变了100多个行业，全面推动了商业效率的提升，进入全球74个国家和地区，建起了全球最大的消费物联网平台。不仅是手机，小米电视也已经拿下了中国第一，小米手环、移动电源、平衡车等也斩获了十多个第一，在众多领域一次又一次证明了“小米模式”的先进性。

数字说明一切：年我们收入1146亿元，7年时间就跨过了1000亿营收门槛。年收入同比增长67.5％，今年第一季度同比增长更是高达85.7％。我们的电商及新零售平台贡献的收入占比63.7％。另外，互联网服务收入占比8.6％，也达到了99亿元的惊人规模，今年Q1互联网服务收入占比又提升至9.4％。这充分证明了我们互联网的业务能力，我们可以把硬件和电商带来的流量转换成收入和利润。

明天小米就要上市了，此时此刻，我和每位小米员工一样，无比兴奋！

一、最近资本市场跌宕起伏，小米能够成功上市就意味着巨大的成功。

小米IPO发行价17元港币，估值543亿美元，已经跻身有史以来全球科技股前三大IPO。而且是香港资本市场第一家“同股不同权”创新试点，这是属于所有小米人的巨大成功！

经历八年艰辛的创业，所有的小米创业者都将赢得奋斗的果实！截止今天，我们一共有超过7000名员工持有股票或期权，IPO后大家将获得资本市场给予的福报。

巨大的成功同样属于一路上信任小米、支持小米的投资者。比如，最早期的VC，第一笔500万美元投资，今天的回报高达866倍！