上市公司被立案调查的原因、案例及结局(上市公司如何查询,关键词优化)

年上半年，沪深两市及新三板共约有44家上市公司收到了证监会的《调查通知书》，其中包括有公司自身涉嫌违法、公司董监高涉嫌违法和公司控股股东涉嫌违法，证监会初定的违法行为主要包括信息披露违规和涉嫌违反证券法两类。

下面，壹诺君就来为您整理一下上市公司在什么情况下会被立案调查，有哪些上市公司已经被立案调查了，被立案调查之后会有哪些结局。

公告主要内容大致如下：

第一，A公司下午收盘后收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法律法规，证监会决定对其立案调查。

第二，A公司表态，公司将积极配合中国证监会的调查工作，同时严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。目前，公司总体经营情况正常。

B公司年5月9日晚间公告称，子公司C公司5月9日接到证监会《调查通知书》，因C公司涉嫌内幕交易，证监会决定对其进行立案调查。

根据公开资料了解到，C公司的注册资本为2亿元，法定代表人为吴某，主营业务包括投资管理、投资咨询、资产管理、股权投资管理等，是B公司的全资子公司。吴某目前还是B公司的董事、副总经理兼董事会秘书。4月25日，B公司披露，拟为全资子公司C公司向银行贷款提供不超过3亿元的担保。

公司2016年年报显示，2016年6月，C公司与北京D投资合伙企业（有限合伙）签订《北京D股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，合伙企业总认缴金额为30亿元，C公司已认缴1亿元，出资比例为3.333%。

2016年8月，C公司与北京E资产管理有限公司、F股份有限公司签订了《X证券投资基金基金合同》，C公司认购X证券投资私募基金2000万元。2015年12月，C公司购入的G国际信托1亿元信托产品，计划持有18个月，该产品将于年到期。

B公司表示，在立案调查期间，C公司将积极配合调查工作，并严格履行信息披露义务。

年5月8日晚间，H公司对外发布公告，称于当天收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规遭证监会立案调查。

在公告中，H公司表示，接受证监会调查期间，公司将积极配合相关的调查工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。不过，公告并未披露H公司遭立案调查具体涉及到的缘由。

按照证监会的退市规则，上市公司被立案调查一旦被认定为欺诈发行和重大信披违规的将移送司法机关，最严重的后果将导致公司被强制退市。所以每一家被立案调查的上市公司都被要求定期披露公司被立案调查的进展，向投资者提示可能被暂停上市的风险。

自2014年10月17日退市新规实行以来，被强制退市的上市公司有两家，分别为I公司和J公司，两家公司有着各自的特性，代表着两种不同的违法行为。I公司因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪和伪造、变造金融票证罪，也就是上市后的犯罪，J公司则是因为IPO欺诈发行，属于上市初的犯罪。

对于上市公司来说，被立案调查后，最轻的处罚就是不做处罚。虽然说一旦上市公司被立案调查，往往公司都是存在着违法事实，但是也有极个别的案例显示，证监会立案调查后最终确认公司违法事实不成立的情况。

年2月11日，K公司公告称，公司实际控制人、董事长黄某于2015年11月17日收到中国证监会的《调查通知书》，对公司予以立案调查。现公司收到中国证监会《结案通知书》，经审理，黄某的涉案违法事实不成立，证监会决定本案结案。

所以对于被立案调查的上市公司来说，最开心的就是收到证监会的《结案通知书》，那样公司基本上将免于被行政处罚。

相比于收到《结案通知书》不做处罚稍微严重一点的，则属于情况最多的小罚款加警告。市场上有一大部分公司通常收到的行政处罚决定内容都为，公司罚款30万元以内，违法时任高管罚款10万元左右，并被予以警告。

L公司年6月17日收到证监会的《行政处罚事先告知书》，公司被查出的违法事实主要包括未完整披露收入确认具体方法，实施无商业实质的购销交易等，最终公司被处以罚款30万元，并被予以警告和责令改正。对直接负责的主管人员邢某和张某给予警告，并处以5万元的罚款；对相关负责人赵某、王某、王某给予警告，并处以3万元的罚款。

被罚超过30万元的上市公司，就说明违法行为较为严重，但是对于上市公司来说，罚款多个几十万元其实影响并不大，最怕的是顶格处罚加上市场禁入，尤其是后者。

年2月24日，M公司收到证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，公司因为信息披露、实际控制人对上市公司隐瞒其实际控制公司的情况发生较大变化的情况等行为，最终M公司被要求责令改正，给予警告，并处以60万元罚款，对顾某给予警告，并处以 90 万元的罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款 30 万元，作为实际控制人罚款 60 万元。同时认定顾某为证券市场禁入者，不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

被采取市场禁入措施就意味着，该人员不能再从事证券市场相关职位，对于上市公司高管来说，就是不能再在公司担任高管，必须辞职退到幕后，当然相对于五年证券市场禁入更为严重的是终身证券市场禁入。

· 文章涉及的案例均来自证监会、上交所、深交所等官网网站。

· 表格《证监会立案调查、行政处罚及行政监管措施对上市公司及其关联方的影响研究》来源“深圳他山咨询”，已获得授权转载本表格。

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