冻结上市公司限售股权的四步指引｜惟胜会 · 公司股权(上海市证券公司,关键词优化)

作者：孙天江

编者按：本文作者代理了一起标的8000余万元的合同纠纷案件，作为原告一方，通过相关信息了解到被告拥有某上市公司股份，故将本案的保全方案锁定为：查封其上市公司股份。为了顺利完成此次保全工作，作者在事前对上市公司股份保全相关问题进行了进行了研究梳理，并协助本案承办法官顺利完成了保全工作。

鉴于上市公司的股份分为有限售条件的股份与无限售条件的股份，两种股份的保全方式有一定差别，结合笔者本次保全的实践，本文仅梳理上海证券交易所上市公司的限售股份保全。

第一步

财产线索的获取及核实

了解并核实被告是否有上市公司股份是第一步工作，多方寻找财产线索是“大海捞针”的细致活，容不得马虎，否则找不到线索便谈不上保全。下面是笔者认为能够获取相关信息的几种渠道；

1.委托人渠道：对于被告是否有上市公司的股份，委托人与其交易过程中可能获取相关信息。尤其在重大交易中，可能已经有相关尽职调查报告及信息披露报告等，因此代理律师可提示委托人提供该些材料。

2.网络渠道：通过被告网站、被告相关新闻、工商信息可获取被告的对外投资信息，这些可以为了解被告财产信息提供线索。若已经有一定目标信息的，可通过中国证监会指定信息披露的网站（如巨潮网）等进行重点检索，上市公司的十大股东须在该网站进行公示，上市公司披露的股东大会决议公告中也会体现行使投票权的股东、关联股东、异议股东等信息。

3.工商渠道：在上市公司的工商内档中，所有股东信息均有较为详细的记录，因而也可以通过公司的工商内档查询并核实到相关信息。

第二步

提交保全申请并协助法官制作相关文书

我们获取了被告在某上市公司持有股份的信息之后，便向法院提出保全申请，同时协助法官制作保全所需的相关文书，即保全裁定书及协助执行通知书等。制作协助执行通知书时，需明确协助执行单位的名称及相关保全财产的具体信息。对于上市公司的限售股权，协助单位是中国证券登记结算有限责任公司（下称：中登公司），在上海证券交易所上市的公司，则由中登公司上海分公司协助相关工作。

（协助执行通知书模板-中登公司上海分公司）

上图是中登公司上海分公司提供的协助冻结通知书样例，根据样例可知，保全股份需在协助执行通知书中明确以下几项信息：被告的证券账户号、保全股份数、上市公司证券代码及证券类别。

前述信息中，除了证券账户号之外，其他的信息都可以通过证券披露网站上公开的信息获取，而证券账户号可通过如下两个方法获取；

方法一：直接到被告办理证券账户开户的证券公司查询。该种方式必须明确知悉被告开户的证券公司，所以必须要了解到相关开户信息后再到具体的证券公司进行核实。

方法二：在中登公司进行查询。由于中登公司就是所有证券的登记结算机构，因而其拥有所有上市公司股东的相关信息，可以查询到被告的证券账户号。根据中登公司上海分公司的《协助司法执行业务指南》第二条规定，律师持法院调查令和律师证可以查询到相关信息。

在笔者办理本次保全业务时，特地询问了中登公司上海分公司的工作人员，可否办理保全工作时先通过他们查询到证券账户号，然后再填写至协助执行通知书当中，得到的回复是肯定的，也即意味不需要为了同一笔保全而跑两趟中登公司了。

● 特别提示

在准备协助执行通知书时，需明确注明保全对象包括其孳息（包含派发的送股、转增股、现金红利等），如果未注明则会出现保全的股权缩水的情况。举个例子：若根据诉请金额及上市公司的现时股价确定了保全100万股，且仅保全股权而不包含孳息。若该上市公司进行一比一派股，转增股等情形时，被保全的100万股数额就会减少，新增的派股却不会被纳入到被保全的范围，此时被保全的股份价值将因数量减少而降低。

第三步

中登公司上海分公司送达文书

制作好保全相关文书后，接下来就是文书送达协助执行单位，即中登公司上海分公司。

中登公司上海分公司位于上海市浦东新区陆家嘴东路166号的中国保险大厦。中国保险大厦位于上海陆家嘴，可以直接搭乘地铁2号线到陆家嘴站，然后步行760米到达。也可以搭乘的士直接抵达中国保险大厦，但由于陆家嘴大厦林立，中国保险大厦在其中容易被忽略，的士司机也不一定能够找到它。所以抵达陆家嘴附近后你需要留心找到下图这栋大厦。

（上海陆家嘴中国保险大厦）

进入幢大厦后，搭乘自动扶梯到大厦的3楼，此处需注意搭乘的自动扶梯而非电梯进入3楼，3楼即是中登公司的业务办理大厅了。特别提示：中登公司上海分公司工作时间为周一至周五，上午08:30-11-30；下午13:30-15:00。

到达业务办理大厅后，法官按照其工作流程将相关文书送交给经办人员，大概等待20-30分钟即可获取送达回证，中登公司上海分公司的送达公司即算完成。

第四步

向被保全人及上市公司送达裁定

及书面通知书

根据《最高人民法院关于冻结、拍卖上市公司国有故和社会法人股若干问题 的规定》第五条：人民法院裁定冻结或者解除冻结股权，除应当将法律文书送达负有协助执行义务的单位以外，还应当在作出冻结或者解除冻结裁定后7日内，将法律文书送达股权持有人或者所有权人并书面通知上市公司。

法官向协助执行义务的单位即中登公司送达相关文书后，还需要向股权持有人或所有权人进行送达，并且需要将保全事宜通过书面形式通知上市公司。

走完以上四步，对于上市公司限售股权的保全即告完成。